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企业在不同的发展阶段,应该怎么做好供应链融资?
发布时间:2020-06-16 更新时间:2020-06-16

不同企业在不同发展阶段,融资的需求也不同。每一家企业,都要根据自身的生产经营状况、资金拥有情况以及公司未来经营发展的需求,来进行融资这一筹集资金的行为与过程。

企业在不同的发展阶段,有不同的特征,企业往往需要根据自身的情况选择适合的融资方式。如今,市面上的融资方式非常多,不过总的来说可以分为债权融资和股权融资

股权融资就是用手里的股权换对方手里的现金,它可以不用支付利息,没有还款压力,但是自己的股权会被稀释或者转让给别人,赚钱后必须按照比例给对方分红,另外一方面,管理权有可能受到投资人的影响,一些投资人会介入管理当中,某种程度上可能会对公司的决策施加压力。

债权融资就是向银行或者其他机构借款,到期的时候不论公司经营的好坏,都要承担还款义务。如果遇到企业经营特别不善时,压力会非常大,就有可能因为还款导致企业资金链断裂。因此,债权融资的财务压力和风险相对而言会比较高。

那么企业在不同发展阶段,要怎样去做好供应链融资呢?又适用于哪些融资方式呢?

我们可以从一家企业的生命周期来分析:种子期、创立初期、成长期和成熟期。

1、 种子期

企业的种子期阶段,整个团队相对来讲比较不完善,主要支出在试验费用,所需资金不大,但因为企业没有收入,创业者的个人资本有限,所以创业者的个人投入不能满足企业资金需求。这时期企业风险很大,成功率非常低,也没有既往的信用记录,所以通常不能获得银行信用贷款;企业没有可供担保的资产,也不能获得银行的担保贷款。即使能获得少量的贷款,因为期限短,也不能满足企业对资金的长期需求。所以,这一时期的企业的出路在于外部股权的供应链融资

2、 创立初期

创立初期,企业的规模还是较小,企业产品研发成功,企业运营对于资金的需求量也会加大,但是相应的销售收入现金回流也十分有限。 这时候对于资金的需求又极为迫切,企业能否获得足够的资金来占领市场充满了不确定性,这一状况就决定了在创立初期,企业所面临的各种风险较大,其抵御风险的能力也较低。 

在这一时期,企业的经营风险仍然很大,企业进行融资的处境和在种子期相似,仍然不能获得银行贷款;企业的前景预期不确定,所以也无法向员工大规模筹资,仍然得依赖外部股权的供应链融资。

3、成长期

成长期的企业发展前景已经基本上明朗,企业的形象和产品品牌在社会上已经有了一定的知名度,客户也比较稳定,企业发展比较迅速,同时企业会对外部资本产生较大需求。由于技术和市场的不确定性依旧很大,因此创业企业仍旧面临着诸多风险。但是相较于前两个阶段,其风险性正在逐步降低。

这个时候,企业可以做一些债权融资,尤其是应收账款的供应链融资

4、成熟期

成熟期的企业经营非常稳定,收益相对来讲也是比较好的状态,资产规模大,可抵押的资产多,这个时候企业既可以选择债权融资,也可以选择股权融资。

掌握以上的企业融资需求规律,对于不同发展期自身不同的融资需求进行合理与科学的预判,这都将有利于创业企业作出最佳的融资决策。不同的发展时期,面对不同的融资需求,对于新创企业来说,不乏为一种成功获得供应链融资的好方式!

(文章转载自网络)

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